Říjen byl na finančních a kryptoměnových trzích dynamickým měsícem, který ovlivnila řada globálních ekonomických novinek, regulačních opatření a významných investic. Co je však téměř hmatatelně cítit, je „nejistota kolem výsledků amerických voleb“.

Zatímco americká ekonomika vykazovala známky posílení, vývoj v Číně a regulační tlaky na kryptoplatformy přinutily investory bojovat se smíšenými signály. Přidejte k tomu americké volby a máte směs, ve které je opravdu těžké se orientovat jak pro retailové, tak pro profesionální obchodníky. 

Americký trh práce zvyšuje důvěru v ekonomiku

Na začátku října jsme obdrželi zářijové výsledky amerického trhu práce. A ten v září skutečně vykázal solidní přírůstek 254 000 nových pracovních míst, což ukazuje na odolnost ekonomiky. Tento impuls se přenesl i do října, kdy trhy zůstaly optimistické ohledně hospodářského růstu, což obecně podpořilo riziková aktiva, jako jsou kryptoměny. 

Pozitivní údaje o zaměstnanosti však také naznačily, že případné snižování sazeb ze strany Federálního rezervního systému bude oproti předchozím očekáváním pravděpodobně mírnější. To implicitně vede k obavám, že vyšší úrokové sazby by mohly odčerpat likviditu z rizikovějších aktiv, včetně kryptoaktiv.  

Tokeny umělé inteligence vedou k oživení kryptoměn

Tokeny umělé inteligence (AI) se staly lídrem říjnového růstu cen. Díky silné poptávce v technologickém sektoru a zvýšenému zájmu institucionálních investorů zaznamenaly kryptoměny související s AI prudký nárůst přílivu kapitálu. Tento trend podtrhl rostoucí důvěru v roli AI v rámci digitálních aktiv, zejména proto, že společnosti a investoři hledají technologicky vyspělé inovace v oblasti blockchainu. 

Pokud si chcete přečíst něco extrémně zamotaného, fascinujícího, zábavného a děsivého zároveň, přečtěte si o @truth_terminal, první umělé inteligenci, která je multimilionářem a jejím oblíbeném tokenu krypto tokenu GOAT. 

Ve zkratce je to příběh o experimentu spuštění konverzačního bota s umělou inteligencií na Twitteru a tento AI bot začne mít rád náhodný token GOAT. Toto všechno má za následek nejrůznější bláznivé vedlejší zápletky, jako je například dar od majitele fondu A16z, jednoho z největších kryptoměnových investičních fondů a celé to končí tím, že se tento AI bot stane technicky prvním AI multimilionářem a token GOAT má tržní valuaci v stovkách milionů dolarů. 

Bitcoin testuje 63,5 tisíce dolarů uprostřed čínských ekonomických úprav

Bitcoin se v polovině října přiblížil k hranici 63 500 USD. Nejednoznačná fiskální stimulační opatření Číny však vnesla nejistotu a omezila příliv kapitálu z čínských trhů do globálních kryptoměn. Investoři a analytici bedlivě sledovali kroky Pekingu, přičemž někteří spekulovali, že agresivnější čínská fiskální politika by mohla ovlivnit globální alokaci aktiv, včetně kryptoměn. 

Kontrola ze strany regulačních orgánů a obvinění z manipulace s trhem

Kryptotrhy čelily regulačnímu tlaku, protože v říjnu se objevila nová obvinění související s manipulací s trhem. Několik firem bylo obviněno z umělého ovlivňování cen aktiv, což zvýšilo opatrnost investorů a podnítilo volání po přísnějším regulačním dohledu. Jedná se také o poměrně zajímavý příběh, včetně zveřejnění falešného krypto tokenu FBI, obvinění několika špičkových společností zabývajících se krypto infrastrukturou a také zatčení několika významných krypto osobností. 

Tato situace poukázala na zranitelná místa v kryptoměnovém ekosystému a zdůraznila potřebu jasné regulace, která by chránila investory a podporovala stabilitu trhu. Probinex už dlouho souhlasí s tímto narativem, že k tomu, abychom do kryptoměn přilákali více lidí, potřebujeme větší jasnost v rámci regulačního systému. Pokud se chcete dozvědět více o tom, co nás z tohoto pohledu čeká, neváhejte se podívat na náš článek o nedávné konferenci o regulaci MiCA v EU.

MicroStrategy's Bitcoin Endgame: USD 

Michael Saylor, generální ředitel společnosti MicroStrategy, nastínil relativně ambiciózní vizi pro Bitcoin a jako „endgame“ pro strategii své společnosti v oblasti bitcoinu předpověděl tržní kapitalizaci 100 bilionů dolarů. Saylorova neochvějná podpora a působivá říjnová cenová rally na bitcoinu dodaly jeho prognóze váhu. Jestli měl jenom štěstí, že se s prohlášeními trefil do doby, kdy zrovna jde bitcoin trochu nahoru, nechám na vás. Je ale potřeba říct, že jeho prognóza pro mnohé hezky vystihla potenciál i spekulativní půvab bitcoinu. Možná proto našla odezvu u dlouhodobých investorů a upevnila pozici MicroStrategy jako předního institucionálního zastánce digitálních aktiv. 

Čekání na americké volby

O prezidentských volbách v USA, které se budou konat 5. listopadu 2024 (den, kdy tento článek vychází), již bylo napsáno mnoho článků. Včetně tohoto mého, kde jsem rozepsal hlubší analýzu o hlasování prostřednictvím pošty.  

 Všeobecná shoda panuje v tom, že pokud vyhraje Donald Trump, z krátkodobého časového horizontu by to mohlo kryptoměnám pomoci, a pokud vyhraje Kamala Harris, tak by to spíše mohlo krátkodobě znamenat propad. Z dlouhodobějšího hlediska ale pevně věřím, že volby přinesou konečně jasno v tom, kde si v americe regulačně stojíme, a to bitcoinu může jenom pomoct. Investoři tak budou konečně vědět, jak si stojí regulátoři a co mohou, minimálně nejbližší 4 roky, očekávat. 

Naše portfolio:

Obchodování v takto nestabilním prostředí je vždy hodně rizikové. Na jedné straně máte možnost hezky vydělat, pokud se vám povede vystihnout ten správný pohyb.  
Na druhé straně ale, pokud jde pohyb proti vám, to bývá hodně rychlé a pozice se rychle zavírají na ochranných příkazech stop-loss ve ztrátě. Nezkušení obchodníci ani tyto ochranné příkazy nastaveny nemají a jdou do toho naslepo, jenom s vírou, že snad to nějak vyjde.   
 
V takto volatilním prostředí jsme nechtěli držet pozice v aktivním obchodování na futures dlouho, bionické diskreční obchodování se tak zaměřilo na intraday.  
Předešlá věta zní komplikovaně, v překladu ale znamená, že člověk ručně obchodoval kryptoměnové deriváty. Kryptoměnové deriváty jsou vytvořeny právě za účelem efektivního tradingu. Intraday znamená, že se jedná o obchodování, kdy se pozice otvírají i zavírají v rámci jednoho dne.  
 
Intraday obchodování je relativně agresivní prostředí, kde je potřeba hodně efektivně pracovat s rizikem a stop-loss a nebát se pozici uzavírat, pokud se nevyvíjí podle představ, co může nastat opravdu rychle, klidně i v řádu minut. 
 
Tento měsíc se nám ale na intraday obchodování futures příliš nedařilo. Volatilní výkyvy nastávaly přesně v momentech, kdy nám to zasahovalo ochranné příkazy stop-loss a tím pádem se obchody postupně zavíraly v menších ztrátách. Šest z těchto obchodů tak skončilo ve ztrátě a jeden v zisku. Nepřisuzujeme tomu nějakou mimořádnou důležitost, ztráty v obchodní strategii patří k přirozené variaci. Někdy obchody vychází líp, někdy hůř. Důležitý je celkový součet v dlouhodobém měřítku.  
 
Naše altcoinové portfolio, to je to, které akumuluje kvalitní altcoiny, tedy kryptoměny jiné než BTC, ETH a SOL, nezaznamenalo výraznou změnu. Nadále spíše sedíme na nakoupených kryptoměnách, snažíme držet blue-chipy ze všech větších oblastí kryptosvěta, jako jsou například blockchainové první vrstvy, aplikace decentralizovaných financí, umělá inteligence a podobně. 
 
Spotové portfolio složené z hlavních kryptoměn držíme utažené na minimum, před volbami jsme totiž spíše opatrní. 
 
Náš vlastní trading tak tento měsíc skončil v mínusu cca 1 %, ale díky tomu, že do StayKingu přispívá také Earnio, rozdělujeme tento měsíc 98732 PBX tokenů v hodnotě 9424 USD.