„…přesně jak píšeš, hele nejsme na tom úplně, úplně jakože by to bylo skvělý wau, nicméně jsme na tom dost dobře a já teď jediný nad čím přemýšlím tak jestli u těch pozic kde jsme u break even tak jestli mám zredukovat,…”

Toto je je jedna ze zpráv, kterou jsme si vyměnili s portfolio manažerem v rámci naší každoměsíční diskuze ohledně hodnocení výkonnosti Probinex portfolia.

Co naše portfolio?

Myslím, že hezky, i když trochu krypticky (ve významu skrytý, ne ve významu související s kryptem) popisuje v jakém stavu je aktuálně naše portfolio.

Co se týče aktivního obchodování ať už futures, nebo spotu, tam je naše strategie opatrná a otvírali jsme pozice orientované na long. (obchodujeme na růst ceny). Některé byly část dubna ve ztrátě, ale díky růstu ceny BTC zejména v druhé půli měsíce se dostaly na break even, nebo jsou v plusu. U obchodování se snažíme být opatrní, vyhnout se overtradingu a otvírat opravdu jenom kvalitní pozice, zejména z hlediska technické analýzy. Tržní signály totiž můžou být v současné době hodně zmatené. I když z dlouhodobého hlediska očekáváme růstový trend ceny bitcoinu, v krátkých časových rámcích je předpovídat cenové pohyby relativně náročné. Nevyzpytatelné chování prezidenta USA tomu taky úplně nepomáhá. 

 „…kromě Etherea, ether mě trápí hodně, tak jsme na tom, řekněme, super,…”

Naše spotová pozice na ETH dostává pořádně zabrat. Kryptoměnová dvojka se už měsíce snaží vypořádat se sílící kritikou jak ze strany držitelů této kryptoměny, tak zevnitř své vlastní komunity. O problémech s ETH jsem psal už několikrát. V našem portfoliu jsme se snažili zobchodovat potenciální pohyb nahoru, ten ale prozatím nepřichází. Tady aktuálně hodně diskutujeme, jak s touto spotovou pozicí naložit a kdy / jestli vůbec dojde k cenovému růstu. 
 
Jedna z věcí, kterou řešíme je, s jakou částí portfolia vstoupit do trhu a jakou část zajistit, případně odprodat, ať máme víc prostředků pro nákup v případě propadu na trhu. Díky tomu by se nám povedlo zprůměrovat průměrnou nákupní cenu ještě níž. 
 
Zanechám vás s poslední, navýsost pozitivní, citací: 
 
„…pokud bude květen silný, budeme inkasovat hezké zisky…” 
 
V dubnu naše pozice v Probinex portfoliu nevygenerovaly zisk, a protože se nedařilo ani březnovému Earniu, v StayKingu tento měsíc PBX nerozdělujeme. 

Můžeme se spolu ještě podívat na nejdůležitější události uplynulého měsíce, protože duben rozhodně nebyl pro trhy a kryptoměny nudný. Od obchodní války mezi USA a Čínou, přes další posun v postoji SEC ke kryptu, až po odvážné bitcoinové sázky Wall Streetu a mediální eskapády Donalda Trumpa, je toho prostě hodně.

Obchodní válka: USA vs Čína

Duben začal zostra – prezident Trump dramaticky vyostřil obchodní válku mezi USA a Čínou. Zvedl cla na čínské zboží na závratných 125 %, v návaznosti na to, že Čína zavedla ještě předtím vlastní cla ve výši 84 %.

Globální trhy se v důsledku této přestřelky otřásly: akcie několik dní prudce padaly a index S&P 500 se dokonce krátce propadl na nejnižší úroveň za více než rok, což vyvolalo obavy z recese.

Peking označil Trumpův krok za „ekonomické šikanování” a nervózní investoři přesouvali své prostředky do bezpečných aktiv. Co podle některých už může být i bitcoin. Na konci dubna ale Trump změnil tón – naznačil, že tato neúměrně vysoká cla na Čínu by mohla být „výrazně snížena“ (i když dodal, že „to nebude nula“). 

Tento náznak možné úlevy pomohl trhy částečně uklidnit po velmi volatilním měsíci.

Nový šéf SEC signalizuje vstřícnější postoj ke kryptu 

V čele SEC se objevil nový „šerif“ – a ten se k světu krypta staví mnohem vlídněji. Paul Atkins byl v dubnu uveden do funkce předsedy, čímž nahradil předchozí, vůči kryptu tvrdou, administrativu. První kroky naznačují výrazně vstřícnější přístup k digitálním aktivům. Regulátoři pod Atkinsovým vedením totiž velmi rychle přistoupili ke zrušení nebývalého množství žalob souvisejících s kryptem, které byly podány během éry bývalého šéfa Garyho Genslera.

Zpráva je jasná: SEC se chce zaměřit na skutečné podvody ohrožující investory, nikoli na technické porušení pravidel v oblasti krypta. V souladu s tím si Atkins jako své první veřejné vystoupení vybral krypto událost, kde v rámci diskuze u kulatého stolau uvedl, že plánuje vytvořit „racionální, smysluplný rámec“ na podporu inovací v oblasti digitálních aktiv.

Prozatím jsou to ale jenom slova, takže je na místě být spíše opatrně optimistický než bláznivě teď všechno nakupovat.

Trumpovo mediální impérium sází na krypto ETF 

Trumpovo mediální impérium se nikdy nenechává zahanbit, pokud jde o trendy – a tentokrát se už opravdu naplno pouští do krypt investic. Žádné „podvody” typu Trumpcoin. Ale seriózní finanční byznys. Trump Media & Technology Group (TMTG) – firma stojící za Truth Social – oznámila partnerství s Crypto.com s cílem spustit sérii burzovně obchodovaných fondů (ETF) zaměřených na kryptoměny pod novou značkou „Truth⁃Fi“. 

Plánem je zavést několik ETF zaměřených na digitální aktiva, které se zaměří na kryptoměny „Made in America“ – tyto produkty by měly být dostupné investorům v USA, Evropě i Asii, pokud je regulátoři schválí. Je to odvážný tah: podle dostupných informací je TMTG připravena nasadit až 250 milionů dolarů vlastních prostředků na podporu ETF, přičemž správcem fondů by měl být Charles Schwab.

Spuštění se očekává později během letošního roku a pokud vše půjde podle plánu, Trumpovo mediální impérium by se mohlo stát výrazným hráčem na poli mainstreamových krypto investičních produktů.  

Není zrovna běžné, že firma prezidenta USA spolupracuje s krypto burzou. Na druhou stranu, není ani běžné, že americký prezident vydá vlastní token. S Donaldem Trumpem je v podstatě běžné jenom to, že nic není běžné. V závislosti na tom, jak moc Donaldu Trumpovi fandíte, si tuhle větu můžete vyložit jako urážku, nebo jako pochvalu. 

Bitcoin překonal Google v celkové hodnotě 

Bitcoin zažil v dubnu opravdu výjimečný měsíc a dosáhl milníku, který by ještě před pár lety málokdo čekal: svou tržní hodnotou překonal mateřskou společnost Googlu – Alphabet. Cena bitcoinu vyskočila přibližně na 94 000 dolarů za kus, což posunulo jeho tržní kapitalizaci na zhruba 1,87 bilionu dolarů – právě tolik, aby překonal Alphabet s kapitalizací okolo 1,859 bilionu. 

Tento skok učinil z bitcoinu páté nejhodnotnější aktivum na světě, hned za zlatem a několika obřími technologickými firmami. Zajímavé je, že BTC v dubnu posílil o 15 %, zatímco technologické akcie (měřené indexem Nasdaq 100) ztratily asi 4,5 %, což naznačuje, že se bitcoin začíná odpoutávat od tradičních akcií.

Co pohánělo tento růst? Analytici upozorňují na kombinaci faktorů – včetně velkých institucionálních nákupů a optimismu ohledně schválení ETF na kryptoměny, což ukazuje na rostoucí důvěru v budoucnost bitcoinu.

Zároveň nejistota ve světě (od napětí kolem obchodní války po kroky americké centrální banky) podpořila vnímání bitcoinu jako bezpečného přístavu – v poslední době se obchoduje více jako digitální zlato než jako akcie technologické firmy 

Celkově tedy duben přinesl bitcoinu nejen růst ceny, ale i nové postavení – doslova předběhl jednoho z velikánů Silicon Valley. 

Wall Street podporuje bitcoinový projekt za 3,6 miliardy 

Nakonec se i Wall Street a velcí investoři přihlásili ke slovu s masivní sázkou na bitcoin. Cantor Fitzgerald, legendární makléřská firma, spojila síly s kryptoměnovým gigantem Tetherem a japonskou SoftBank, aby společně založili společnost zaměřenou na bitcoin s názvem Twenty One Capital – a plánují ji uvést na burzu prostřednictvím SPAC fúze.

Celá transakce oceňuje firmu Twenty One na ohromujících 3,6 miliardy dolarů, přičemž firma bude od samého začátku držet více než 42 000 BTC (v hodnotě přibližně 3,6 miliardy dolarů), které budou tvořit její firemní pokladnu. To by z ní okamžitě udělalo jednoho z největších korporátních držitelů bitcoinu na světě – hned vedle jmen jako MicroStrategy. Projekt má silnou finanční podporu: Tether přispívá zhruba 1,6 miliardy dolarů v BTC a SoftBank přidává dalších přibližně 900 milionů, vedle dalších investorů jako Bitfinex.

Nový subjekt povede známý bitcoinový zastánce Jack Mallers (CEO společnosti Strike), který jej popisuje jako „veřejně obchodovatelný podnik, vytvořený bitcoinery pro bitcoinery“. Cílem je vytvořit investiční nástroj nativně zaměřený na bitcoin, který umožní institucím (a možná i dalším firmám) získat expozici vůči BTC na svých rozvahách – a to bez nutnosti procházet složitým schvalovacím procesem ETF nebo přímo držet samotný bitcoin.

Je to odvážný krok, který ukazuje rostoucí důvěru institucí v bitcoin: když se makléři z Wall Streetu a technologičtí miliardáři spojí, aby hromadili desítky tisíc BTC, je jasné, že ti největší hráči na krypto rozhodně nezanevřeli – naopak zdvojnásobují své sázky.