Decentralizované finance (DeFi) se v posledních letech staly nejen alternativou k tradičnímu finančnímu systému, ale také místem, kde se rodí inovace a praktické know-how. Právě proto přitahují pozornost profesionálů i nadšenců z celého světa.  

Jedním z nejaktivnějších komunitních center v tomto prostoru je Discord skupina DeFi Dojo, kterou založil známý YouTuber Stephan. Tato uzavřená skupina je domovem pro stovky odborníků a fanoušků DeFi, včetně zakladatelů projektů a členů profesionálních týmů. 

Soutěž, která prověří schopnosti 

Nedávno tato komunita vyhlásila soutěž ve farmení, která měla za cíl ověřit schopnosti účastníků efektivně zhodnocovat stablecoiny v rámci DeFi protokolů – a to bez rizik spojených s běžným obchodováním. Pravidla byla jednoduchá, ale výzva velká: 

• soutěžící vloží na vlastní peněženku vlastních 1000, 10 000 nebo 100 000 USDC, 

• po dobu dvou měsíců se snaží tento kapitál zhodnotit výhradně pomocí DeFi strategií, 

• jakékoli rizikové sázky na volatilní kryptoměny byly zakázány – strategie musela být buď delta neutrální, nebo čistě stablecoinová. 

Do soutěže se přihlásilo 30 účastníků a nejvíce obsazená byla právě kategorie s vkladem 1000 USDC, do které se zapojil i Tomáš Hucík, trading frontman Probinexu a platformy Earnio, který prokázal, že pokud jde o DeFi, ví, co dělá.  

Tomáš se umístil na 3. místě, když za dva měsíce zhodnotil svůj kapitál o 9,2 % – tedy na 1092 USDC, což odpovídá ročnímu výnosu 55,2 %. A to vše při zachování stabilní expozice bez kolísání kurzu. 

Rozhovor s Tomášem Hucíkem:
jak se zrodila úspěšná strategie 

Tomáši, gratulujeme k 3. místu. Můžeš přiblížit, co je to vlastně za Discord, kde soutěž probíhala? 

Díky! Jde o uzavřenou komunitu DeFi Dojo, kterou vede Stephan. Je to youtuber, který se věnuje decentralizovaným financím. Měsíční členství stojí 120 dolarů, ale nenajdeš tam žádné "zaručené tipy". Je to spíš dobře strukturované fórum s důrazem na diskusi, výměnu zkušeností a přístup k lidem, kteří v DeFi skutečně něco staví. 

Jak ses k soutěži dostal ty?

Jsem tam aktivní už delší dobu. Jako trading frontman Probinexu se potřebuji orientovat v aktuálních strategiích a nástrojích, a tohle mi v tom hodně pomáhá. Když Stephan vyhlásil soutěž ve farmení, věděl jsem, že se chci zapojit a ukázat, že v Earniu víme, co děláme. 

Původně jsem chtěl jít do vyšší kategorie, ale pak jsem řešil důležité věci v osobním rodinném životě a věděl jsem, že nebudu mít tolik času, kolik by větší kapitál potřeboval, pokud bych chtěl pomýšlet na dobré umístění. 

Můžeš přiblížit, jak jsi k soutěži přistoupil? Jak se ti povedl výsledek 55 % ročně, bez toho, abys zachoval stále jenom dolarovou expozici?

Věděl jsem, že na soutěž nebudu mít tolik času, a proto jsem se rozhodl k ní přistoupit co nejvíce racionálně. Inspirovalo mě mimo jiné video od Taikiho Maedy, ve kterém popisuje, jak vyhrál tradingovou soutěž na platformě Hyperliquid. Snažil jsem se zvolit podobnou strategii, tedy promyšlenou, nenáročnou na čas a s důrazem na efektivitu. 

Jednoduše jsem odhadl, že z celkového počtu patnácti lidí zhruba dva až tři nepochopí pravidla, a tak se sami v podstatě diskvalifikují. Třeba tak, že nakoupí nějaké krypto. 

Taky jsem očekával, že další dva až tři účastníci budou zbytečně vymýšlet komplikované věci, milion operací, budou dělat chyby a sami si to v podstatě prohrají. 

Navíc jsem čekal, že dva až tři lidi to vzdají v průběhu, nebude se jim dařit, a tak to zabalí. 

Tím pádem tam zůstane sedm až devět účastníků, kteří mě můžou porazit. A tam stačí podat kvalitní výsledek, zbytečně neriskovat a neprohrát si to. 

Nakonec se to celkem povedlo, předběhli mě jenom dva lidi. Na to, že jsem tomu obětoval dost málo času, jsem spokojený. 

Prozradíš nám, jaké byly tvé konkrétní strategie? Nebo je to tajemství? 

Právě, že vůbec, pravda je, že ta specifická strategie není až tak zajímavá. 

Už před nějakou dobou mi došlo, že v celém kryptosvětě jsou desetitisíce, možná statisíce dolarů rozdávané jako odměny za poskytování likvidity a podobně, které ale nikdo nesbírá, neřeší. 

Jsou to výnosy DeFi protokolů, které už nikdo nefarmí, protože kvůli jednomu dolaru týdně to nikomu nechce řešit – poskytovat někde likviditu, dělat transakce, přesouvat kapitál, vést si evidenci. Takovéto likvidity musí být klidně desetitisíce. 

Protokoly rozdávají své tokeny za to, že na nich někdo poskytuje svoje krypto jako likviditu ostatním pro obchodování. Ale když ta odměna klesne a protokol nikdo pro obchodování nepoužívá, lidi svoji likviditu vyberou a převedou jinam. 

Odměny ale často zůstávají. Často jsou malé, aby někoho zajímaly. 

Takto jsi vydělal 10 % za dva měsíce? 

S tou znalostí, co jsem popsal výše, už to pak bylo jednoduché. Bylo potřeba najít takové protokoly a takové liquidity pooly, co vyplácely zapomenuté odměny, které nikdo nesbírá.  

K tomu jsem použil zejména server defillama.com, který umožňuje filtrovat výkon liquidity poolů podle výnosu a taky podle velikosti. 

Takže jsem si vyfiltroval jenom malé pooly a seřadil podle výnosu. A pak mravenčí práce, zkontrolovat jeden pool po druhém, jestli tam není nějaký chyták. 

A tak jsem nakonec narazil na směnárnu ramses.exchange na blockchainu Arbitrum, kde pár FRAX/USDC byl mimořádně podfarmený. Cca 40 USDC týdně v odměnách farmilo jenom pár tisíc USDC. Dalo se tam tedy hezky farmit 50 % ročně, což jsem považoval za cíl, který by mohl přinést vítězství. 

Prvních pár dní jsem se ještě s tím trochu hrál a snažil se přijít na nejlepší nastavení, ale spíš to způsobovalo, že jsem nějakou dobu žádné odměny neinkasoval. 

Až nakonec jsem přišel na to, že nejlepší bude nastavit to pasivněji a moc s tím nehýbat. 

Myslím, že koneckonců těchto prvních pár dní, kdy jsem s tím zbytečně šachoval s cílem vymáčknout nějaké to procentíčko navíc, mě nakonec stály vítězství. 

A to je vše... našel jsem nejlepší pool, chodil čas od času zkontrolovat, možná trochu jenom lehce poupravit pozici, ale jinak jsem to nechal běžet. Proč se míchat do něčeho, co funguje. 

A proč jsi nakonec tedy nevyhrál? 

Proč jsi nevyhrál? :-D Dobrá otázka. Snažil jsem se tomu věnovat fakt co nejmíň času. Přeci jenom šlo jenom o hec a zábavu, bral jsem to spíš jako proof of concept, že umím dělat to, co dělám. 

Snažil jsem se maximalizovat potenciál na vítězství a strategie na to i měla, ale nakonec jsem v pohodě s tím, že to nevyšlo. 

Vítěz naší kategorie to měl taky moc hezky vymyšlené. Taky využil hezkou tržní neefektivitu, stejně jako já.  

On shortoval shitcoin “MOTHER”, který vydala zpěvačka Iggy Azalea, a tento short zahedgoval spotovým držením tohoto shitcoinu. 

A protože shortování tohoto shitcoinu mělo velice vysoký pozitivní funding rate, tak mu protokol vyplácel vysoké odměny, které nakonec stačily na to, aby mě přeskočil. 

Možná, že kdybych s tím na začátku měsíce nešachoval, tak bych vyhrál, ale tak byla to taky zasloužená a cool strategie. 

Co sis ze soutěže odnesl?

Především potvrzení, že systematický a klidný přístup má v DeFi světě svoje místo. Příště bych chtěl zkusit vyšší kategorii a připravit si všechno trochu dřív – abych hned od začátku jel efektivně. 
Zkušenosti z takových výzev jsou navíc cenné i pro Earnio. Právě teď ladíme podobné principy v rámci našich nových Indexů, které také běží decentralizovaně. 

Díky za otevřenost i praktické tipy. Nějaké závěrečné doporučení pro čtenáře?

Jasně – ten pool na Ramsesu ještě pořád běží, takže tam možná něco zůstalo. Ale pozor, už jsem o tom mluvil ve skupině, tak uvidíme, jak dlouho bude výnos ještě zajímavý. A samozřejmě – tohle není investiční rada.