V dubnu letošního roku jsme se rozhodli do tradingu trochu šlápnout. Otevřeli jsme více pozic a podíl kryptoměn oproti stablecoinům v rámci našeho portfolia vzrostl.

Z těchto pozic jsme však zatím žádnou neuzavřeli a poprvé od spuštění StayKingu tak účastníkům nepoputuje měsíční odměna. 

Jaká byla situace na trhu a jak přesně jsme k tradingu přistupovali?

Situace na trhu

Začátek dubna byl ve znamení očekávání příchodu Shapella (Shanghai + Capella) upgradu  na Ethereum. Šlo o největší událost na Ethereum blockchainu od legendárního “The Merge”, kdy Ethereum přešlo z proof-of-work mechanismu na proof-of-stake mechanismus.

The Merge umožnil držitelům ETH využít staking a podílet sa tak na proof-of-stake konsenzu a zabezpečovat síť. Neumožňoval jim ale jejich ETH vybrat. A právě možnost výběru ETH měl konečně přinést upgrade Shanghai (v součinnosti s upgradem Capella).
Tento upgrade nastal ve středu 12. dubna.

 I přes určitá očekávání, že by se na trh mohlo uvolnit větší množství ETH a způsobit tak masivní pokles ceny, byl opak pravdou. Úspěšná implementace byla nakonec spíše povzbuzením a následoval růst ceny této kryptoměny.

V dubnu se taky opět ozval Elon Musk a ukázal, že nadále dokáže zahýbat s trhem. Tentokrát na krátkou dobu změnil logo sociální sítě Twitter na logo kryptoměny DOGE. V reakci na to cena této “veselé” kryptoměny krátce posílila.

Zveřejněná americká inflační data ukázala, že index spotřebitelských cen (CPI) dosáhl v březnu hodnoty 5 % meziročně, což je nižší než očekávaných 5,2 % a zároveň nejnižší hodnota od května 2021. Následovala krátká ralley napříč trhem, ale neměla dlouhého trvání. Především díky vyjádření FEDu, který stále zůstává obezřetný.

V USA se zase otevřela na úrovni kongresu diskuze o regulaci stablecoinů. Vydavatelé stablecoinů by například museli držet v rezervách dostatek prostředků, aby své stablecoiny pokryli jedna ku jedné.

Tato diskuze přichází zrovna v čase, když několik protokolů jako CURVE nebo AAVE připravuje vydání svých vlastních decentralizovaných stablecoinů.

Ke konci měsíce se ukázalo, že problémy amerických bank nadále pokračují. Tentokrát je v problémech First Republic Bank, která zažila obrovský propad akcií a aktuálne už víme, že tato banka končí a přebere ji JPMorgan. 

Správa portfolia

Měsíc duben byl oproti březnu z naší strany mnohem víc aktivní. Zatímco v březnu jsme velkou část našeho portfolia drželi ve stablecoinech a fiatu, duben byl ve znamení vstupu do pozic.

Strategii jsme dočasně změnili na kombinaci intraday tradingu a swing tradingu. Intraday trading znamená, že se obchody otevírají a zavírají v rámci jednoho dne, zatímco swing trading se snaží vytěžit co nejvíce z cenových pohybů a trendů v rámci dnů až týdnů.

V dubnu byly na části Probinex portfolia nasazeny naše automatické algoritmické strategie, které obchodují na futures, těm se ale moc nedařilo a vygenerovaly ztrátu.

V rámci poloautomatických strategií jsme futures ani neobchodovali a místo toho byla část tohoto kapitálu použita na akumulaci v rámci spotových pozic.

Zjednodušeně řečeno, vstoupili jsme na trh a akumulovali kryptoměny. Z těchto pozic jsme ale žádnou neuzavřeli. Tyto kryptoměny tedy ještě nejsou prodány, takže je předčasné vyvozovat z toho nějaké závěry. Našim cílem ale samozřejmě není zavírat pozice ve ztrátě. A to je důvod, proč se tento měsíc nerozdávají žádná PBX účastníkům StayKingu.

Jak už určitě tušíte, rozložení portfolia tak prošlo velkými změnami. Aktuálně máme 38,81 % ve stablecoinech a zbytek je na trhu (zejména tedy ve spotových pozicích).

Kvůli bezpečnosti ale na burzách držíme malou část kapitálu, pouze 11,35 %. Zbytek prostředků je uložených na hardwarových peněženkách.