Donald Trump vyhrál americké prezidentské volby. To už dnes není žádnou novinkou.
Událostem, které k jeho zvolení vedly jsme se s Adamem Neubergerem, spoluzakladatelem projektu Probinex věnovali například v tomto videu, zmiňoval jsem je taky v článku ohledně výsledků Earnia.

Teď se tedy spolu podívejme na to, jaké události na kryptoměnovém trhu navazovaly a taky, jak se s tímto vývojem popasovalo naše portflio.

Bitcoinová ETF lámou rekordy

Vzestup bitcoinových ETF je skutečně fenomenální. Americká spotová bitcoinová ETF již překročila kumulativní objem obchodování ve výši 500 miliard dolarů během prvního roku od svého spuštění. Zvláště pak ETF od BlackRock (IBIT) zaznamenalo čistý příliv 1,25 miliardy dolarů jen během jednoho týdne, konkrétně od 4. do 8. listopadu. Je tedy doslova vidět, že investoři se svým rozhodnutím čekali až na výsledek voleb. Tento milník pomohl bitcoinovým ETF od BlackRocku překonat i jejich ETF na zlato, což může naznačovat změnu v investičním sentimentu směrem k digitálním aktivům.

Rostoucí popularita bitcoinových ETF podtrhuje rostoucí přijetí bitcoinu jako seriózní investiční možnosti. Důvěru investorů dále posiluje skutečnost, že tržní kapitalizace bitcoinu nyní překonala dokonce i stříbro.

Coinbase představuje krypto ekvivalent S&P 500

Coinbase uvedlo na trh Coin50, nový kryptoindex, který sleduje 50 největších digitálních aktiv podle tržní kapitalizace. Coin50, označovaný jako „S&P 500 kryptoměn“, si klade za cíl poskytnout investorům široké měřítko pro sledování výkonnosti hlavních kryptoměn. S rostoucím zájmem o diverzifikovaná kryptoportfolia usnadňují nástroje jako Coin50 retailovým i institucionálním investorům sledování a investování do rozvíjející se digitální ekonomiky.

Uvádím to zejména proto, že produkt na podobné bázi už nějakou dobu připravujeme i my. Říkáme mu taky jednoduše Earnio Index. Zatím to nikomu neříkejte, je to trochu tajemství. Dnes 4.12.2024 jsem měl například další z meetingů, kde jsme s teamem řešili, jakým způsobem provozně zajistit, aby byly náklady co nejnižší a tím pádem potenciální výnos pro klienty co nejvyšší, a můžu říct, že to je na skvělé cestě.

XRP roste díky odchodu Genslera z SEC

Token Ripple (XRP) zažil dramatický růst a dosáhl tříletého maxima poté, co bylo oznámeno, že předseda SEC Gary Gensler odstoupí v lednu 2025. Tato zpráva vyvolala spekulace o možném obratu v regulačním přístupu ke kryptoměnám pod novým vedením.

K regulačnímu narativu přispívají i kroky nově zvoleného prezidenta Donalda Trumpa, který učinil několik pro-krypto rozhodnutí. Jmenoval Scotta Bessenta, hedgeového manažera se vstřícným postojem ke kryptoměnám, ministrem financí. Trump také plánuje jmenovat Kelly Loeffler, bývalou generální ředitelku společnosti Bakkt, ministryní zemědělství. Tyto kroky naznačují další podporu blockchainových a kryptoměnových iniciativ. Kromě toho Trumpův tým zvažuje bývalého komisaře SEC Paula Atkinse, známého svou obhajobou kryptoměn, jako možného nástupce Genslera.

Adopce Bitcoinu: Microsoft a Michael Saylor

Adopce bitcoinu se rozšiřuje i mimo finanční sektor. Michael Saylor, významný zastánce bitcoinu a spoluzakladatel MicroStrategy, se nedávno setkal s vedením Microsoftu, aby projednal strategie integrace bitcoinu. Ačkoli detaily jejich jednání zatím nejsou známé, tato setkání ukazují, že přední technologické společnosti zkoumají potenciál blockchainu a kryptoměn ve svých ekosystémech.

Mohl bych si vsadit, že k Microstrategy se s nákupy připojuje celá řada nejmenovaných korporací a institucí. A jsem si téměř jistý, že mezi nimi budou i některé státní a polo-státní subjekty, o kterých se zatím neví.
Z těch, které jsou známé, tak El Salvádor a jeho bitcoiny mají teď hodnotu hodně přes 500 milionů dolarů a Bhután je na tom ještě lépe s hodnotou hodně přes jednu miliardu dolarů.

A teď dvě čistě krypto-záležitosti

Hyperliquid Airdrop

29. listopadu 2024 se uskutečnil Hyperliquid airdrop, během kterého bylo distribuováno 310 milionů tokenů, HYPE – tedy 31 % z celkového množství 1 miliardy tokenů.

Tokeny měly na začátku cenu 3,90 USD za kus, což dohromady činilo přibližně 1,2 miliardy USD. Po distribuci cena HYPE tokenu vzrostla o 63 %, dosáhla 6,16 USD a tržní kapitalizace se blížila 2 miliardám USD. No, a teď se cena tokenu HYPE pohybuje už dokonce kolem 12 USD. To je už pořádná injekce likvidity do trhu.

Zajímavostí je, že Hyperliquid nepřidělil žádné tokeny soukromým investorům, centralizovaným burzám ani market makerům, čímž zdůraznil svůj závazek ke komunitě.

Píšu o tom proto, že je to závan čerstvého vzduchu. Poslední dva roky jsme byli zvyklí na to, že se tokeny spouštěly s omezenou nabídkou v oběhu a vysokým celkovým oceněním, což byl model, který přinášel výhody zejména institucionálním, prvotním investorům, ale frustroval většinu krypto komunity. Drobní kupci čelili nadsazeným cenám a potenciálním ztrátám, protože se časem odemykalo více tokenů, což vyvolávalo obavy z manipulace s trhem a jeho dostupností.

Pump.fun zakázal videa

Pump.fun je platforma pro rychlé spuštění kryptoměnového tokenu na blockchainu Solana.

Je využívaný zejména pro tzv. memecoiny, tedy tokeny s vtipnou tematikou.
Pump.fun aktuálně chrlí tisíce nových memetokenů na nová a nová témata každý den.
Nedávno spustil možnost pro tvůrce těchto tokenů živě přenášet videozáznam a tedy tento svůj token nějak ozvláštnit. A přesně jak byste čekali, zvrhlo se to hodně rychle. Od pornografického materiálu po ubližování domácím mazlíčkům v případě, že si jejich memetoken nikdo nekoupí. Vrcholem ledovce pak byly samozřejmě videa s fingovanými sebevraždami a mrzačením.

Pump.fun proto přistoupil k radikálnímu kroku a tyto populární videa zakázal. Je skvělé, že platforma chápe, že nese určité břímě odpovědnosti i za to, jak lidi kryptoměny vnímají. I přes celé toto bláznoství je totiž pump.fun jedním z klíčových míst, protože tady vznikají úplně ty nejvíc základní a bazální narativy, a ty mohou přerůst v myšlenkové hnutí, které bude hýbat kryptosvětem, nebo alespoň některými jeho částmi.
Jo, a taky téměř všichni tam prodělávají.

Co naše portfolio?

Po listopadovém vítězství Donalda Trumpa cena všech kryptoměn postupně vyrazila nahoru

Nejdřív to byl bitcoin a za ním v závěsu zbytek kryptoměn. Svezly se všechny stálice včetně Etherea, Solany, nebo Doge, ale došlo taky i na starší dinosaury jako Stellar, Litecoin, nebo Vechain.

Toto pomohlo zejména našemu altcoinovému portfoliu, kde jsou všechny pozice v hezkém zisku. Ochraný příkaz Stop Loss je navíc už u všech pozic posunut nad nákupní hladinu, takže tam určitě budeme realizovat zisk, otázkou už zůstává jenom jak veliký.

Pokud by Vás zajímalo jeho složení, tak jsou tam zastoupené všechny větší a významnější kategorie kryptoměn. Od Layer 1 a Layer 2 blockchainů (AVAX, SUI, atd,…) přes Defi aplikace (UNI, AAVE, atd,…) až po meme nebo v malé míře dokonce memecoiny jako např. DOGE.

Pozice na těchto kryptoměnách ale prozatím neuzavíráme. Myslíme si, že se aktuální trend ještě nevyčerpal a stále jsou tam zisky, na které je možné si sáhnout. Altcoiny aktuálně tvoří cca 25 % portfolia.

V listopadu jsme taky obchodovali aktivně futures, zisky tak tento měsíc pochází odtud.

 Tady to mohlo být o něco lepší, kdy jsme v určitých momentech možná trochu zbytečně riskovali a vymstilo se to (všechno samozřejmě v rámci dopředu nastavených pravidel). Na druhou stranu kdy jindy zkusit trochu víc zariskovat, než když se trh cítí nejsilnější. Bitcoinu se ale prolomit 100 000 USD v listopadu nepovedlo a nás to tedy občas vyhodilo právě už na zmiňovaném ochranném stoplossu.

Spotové kryptoměny jsme tento měsíc neobchodovali. Pokud jste četli můj předešlý článek, tak víte, že jsme spotové kryptoměny před volbami nedrželi a zachycení cenového nástupu jsme nechali na altcoinovém portfoliu.
Naše limitní nákupní příkazy v listopadu zasažené nebyly, trh tak hlubokou korekci neudělal. Aktuálně tedy čekáme pro vstup pozic na jejich vyplnění. Myslíme si, že není kam spěchat. Příležitosti ještě přijdou. Apropo, mít v bullrunu zásobu kapitálu, kterou můžete kdykoliv umístnit do trhu, vůbec není špatná pozice, právě naopak.

Za měsíc listopad tak rozdělujeme 847 941 PBX tokenů, v nákupní hodnotě 65 800 USD, co představuje výnos 0,177%.